Nest – Eine Nachhaltigkeitspionierin, auch bei den Klimazielen

Nest, eine Schweizer Pensionskasse, ist seit ihrer Gründung vor 40 Jahren eine streng nachhaltige Investorin und damit weltweit eine Pionierin. Ziel von Nest ist es, durch die nachhaltige Geldanlage eine Lenkungswirkung zu erreichen, um eine nachhaltige Entwicklung zu fördern. So werden neben sozialen und anderen ökologischen Zielen auch Klimaziele verfolgt. Schon lange vor verschiedenen aktuellen Initiativen wie der «Net Zero Asset
Owner Alliance» hat Nest deren aktuellen Ziele bereits heute erreicht.

Emissionsreduktionsziele grosser Investoren

Um die Klimaziele zu erreichen, muss jeder seinen Teil dazu beitragen, so auch institutionelle Investoren. Entsprechend wurde auch die «Net Zero Asset Owner Alliance» von der UN einberufen, um weltweit grosse Investoren wie Versicherungen oder Pensionskassen zu verpflichten, ihre Anlageportfolios bis 2050 klimaneutral zu gestalten. Dabei soll ein maximaler Temperaturanstieg von 1,5 Grad gegenüber der vorindustriellen Zeit erreicht werden. Im ersten Zielsetzungsprotokoll der «Net Zero Asset Owner Alliance» wurde das Zwischenziel formuliert, die CO₂-Emissionen bis 2025 um 22 % bis 32 % zu reduzieren.

Führende nachhaltige Pensionskasse auch bei Klimazielen

Da Nest seit Beginn nachhaltig, d.h. auch klimafreundlich, anlegt, ist ein Vergleich der CO₂-Emissionen des heutigen Anlageportfolios mit jener des Portfolios 2020 nicht aussagekräftig. Somit werden zur Illustration, wie weit das Aktienportfolio von Nest bereits ist, die CO₂-Emissionen des Marktindex als Vergleich hinzugezogen. Folgende Abbildung zeigt, dass Nest das 5-Jahres-Ziel der «Net Zero Asset Owner Alliance»-Initiative bereits im Jahre 2017 erreicht hat. So sind die CO₂-Emissionen gegenüber dem Marktindex um 40 % reduziert. Diese CO₂-Reduktion soll weiter vorangetrieben werden, ohne dabei die Rendite-und-Risiko-Eigenschaften des Anlageportfolios zu verschlechtern. Kurz: Die Nest Sammelstiftung hat aufgrund ihres ganzheitlichen Nachhaltigkeitsansatzes den CO₂-Absenkungspfad bereits vor 20 Jahren begonnen und wird diesen auch konsequent weiterverfolgen.

Die Umsetzung einer eigenständigen Nachhaltigkeit bei Privatmarktanlagen

Schwieriger als bei den traditionellen Märkten, wie beispielsweise bei den Aktien, ist die Umsetzung der Nachhaltigkeit bei Privatmarktanlagen. Die Privatmarktanlagen von Nest bestehen primär aus Private-Equity und Infrastrukturanlagen. Bei all diesen Anlagekategorien berücksichtigt Nest ihre eigenständige und ganzheitliche Nachhaltigkeit in einem mehrstufigen Prozess. Folgende Abbildung zeigt, in welchen Branchen Nest bei den Privatmarktanlagen investiert ist und was ihre jeweiligen Beiträge an die Nachhaltigkeitsziele der UNO sind. Rund die Hälfte des Portfolios leistet direkt einen positiven Beitrag an diese Nachhaltigkeitsziele. 20 % der Privatmarktanlagen sind in speziell klimafreundliche Bereiche wie saubere Energie oder nachhaltige Forstanlagen («Timber») investiert. Zwecks Diversifikation ist das Portfolio jedoch noch in andere eher neutrale Branchen wie zum Beispiel Telekommunikation investiert. Das Ziel von Nest ist es, den Anteil des Privatmarktanlagenportfolios mit positiven Auswirkungen weiter zu erhöhen, ohne die allenfalls damit verbundenen ökonomischen Auswirkungen zu vernachlässigen.

Gute Anlageresultate und Nachhaltigkeit

Trotz oder gerade wegen der verschiedenen Herausforderungen eines eigenständigen und spezifischen Nachhaltigkeitsansatzes ist Nest eine Erfolgsstory. Sie illustriert, dass sich gute Anlageresultate und strikte Nachhaltigkeit, wie u.a. der Klimaschutz, nicht ausschliessen.

Über Nest

Nest ist die führende ökologisch-ethische Pensionskasse der Schweiz. Die Sammelstiftung mit Sitz in Zürich und Genf legt die Vorsorgegelder von über 26 000 Versicherten aus 3800 Betrieben nach strengen ökologischen und sozialen Kriterien an. 1983 gegründet, verfügt Nest über 40 Jahre Erfahrung mit ökologisch-ethischen Kapitalanlagen und mit Inrate über eine spezialisierte Rating-Agentur. Nest verwaltet Vorsorgekapital im Wert von über
3,7 Milliarden Franken.